Interim-Übernahme des kaufmännischen Bereichs eines mittelständischen Immobilienprojektentwicklers in einer kritischen Projektphase – von der Strukturierung der Finanzierungsarchitektur und dem Aufbau eines integrierten Cash-Flow-Modells über die Erstellung des Investorenmemorandums bis zur erfolgreichen Beschaffung von Eigen- und Fremdkapital.
Leistungsumfang umfasste insbesondere
- Übernahme der kaufmännischen Gesamtverantwortung (Interim) einschließlich Liquiditätssteuerung, Kostenkontrolle und laufendem Reporting an Gesellschafter und Projektbeteiligte
- Aufbau eines integrierten, phasenbasierten Cash-Flow-Modells für das Entwicklungsprojekt: Abbildung von Baukosten, Vermarktungserlösen, Zinslast, Tilgungsstruktur und Eigenkapitalrendite unter verschiedenen Szenarien
- Sensitivitäts- und Szenarioanalysen (Baukostensteigerung, Vermarktungsverzögerung, Zinsänderung) zur Quantifizierung von Projektrisiken und Ermittlung des Kapitalbedarfs
- Erstellung eines bankenfähigen und investorengerechten Investment Memorandums einschließlich Projektbeschreibung, Markt- und Standortanalyse, Finanzierungsstruktur, Risikodarstellung und Exit-Szenarien
- Konzeption der Finanzierungsarchitektur: Strukturierung des optimalen Verhältnisses von Senior-Fremdkapital, Mezzanine-Kapital und Eigenkapital unter Berücksichtigung von Projektrisiko, Rentabilitätsanforderungen und bankaufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen
- Eigenkapitalbeschaffung: Identifikation und Ansprache geeigneter Co-Investoren und Family Offices, Koordination der Investorengespräche sowie Begleitung der Beteiligungsstrukturierung
- Fremdkapitalbeschaffung: Ausschreibung der Projektfinanzierung im Bankenmarkt, Steuerung des Bankenprozesses einschließlich Term-Sheet-Verhandlung, Kreditunterlagenprüfung und Koordination der bankinternen Genehmigungsprozesse
- Abstimmung und Koordination aller am Finanzierungsprozess beteiligten Parteien: Banken, Rechts- und Steuerberater, Notare, Gutachter und Versicherungen
- Begleitung der Due-Diligence-Prozesse aus Banken- und Investorenperspektive sowie strukturierte Beantwortung von Fragen aus dem Datenraum
- Aufbau eines projektbezogenen Reportingformats für Gesellschafter und Fremdkapitalgeber zur transparenten Darstellung von Projektstatus, Liquidität und Meilensteinen
Im Ergebnis wurde die Finanzierungsstruktur des Projekts erfolgreich geschlossen: Die Eigenkapitalbasis wurde durch die Einbindung eines Co-Investors gestärkt, die Projektfinanzierung durch eine Bankenfinanzierung gesichert. Das aufgebaute Cash-Flow-Modell und das Investorenmemorandum bildeten die zentrale Grundlage für alle Kapitalgeberdialoge und trugen wesentlich zur Vertrauensbildung bei Banken und Investoren bei.
